英国约克大学统计学首席教授为经管学院师生作讲座

2016年4月6日下午15点，英国约克大学统计学首席教授张文扬(Zhang Wenyang)在B区经管学院104教室，为经管学院的师生们带来了主题为“动态组合投资配置过程”（A Dynamic Portfolio Allocation Procedure）的讲座。

讲座开始前，经管学院张荣老师作为主持人首先对张文扬教授作了详细的介绍，随后对此次讲座的主题和内容做了简单的讲解。张文扬作为英国约克大学统计学的首席教授，现担任统计学三大顶级期刊之一《Journal of the American Statistical Association》的副主编，曾是IMS Lecture Notes - Monograph Series的编委，英国皇家统计学会科学委员会委员。

张文扬教授首先提出协方差矩阵估计在统计学和经济学中都是一个重要的应用，并被广泛应用于经济学、金融学和物理学研究等，并结合资产组合配置中可能涉及的资产种类过多问题，引出了此次讲座的内容。他以三因素模型以及导师Fan的相关研究做铺垫，交代了前人的研究基础，紧接着介绍了自己运用动态模型的具体思路，用大量的数学原理和公式完成了模型的构建和推导，提出了动态组合投资的模型。张文扬教授对动态组合投资模型的估计方法和模拟也做了简单的介绍，并着重介绍了动态组合投资模型在49个工业组合1995-2014年的实例分析。通过与前人的研究结果模拟和对比，张文扬教授介绍了该模型的优势以及可能存在的问题。最后，在座的老师和同学针对这一研究进行了积极的提问，并发表了自己的看法，张文扬教授也对这一模型在中国的研究充满期待。

此次讲座为师生们传播了最前沿的学术知识，使师生们对投资组合配置的研究方法有了新的认识，有助于同学们开阔研究视野，拓宽研究思路。